В 2024 году глобальная экономика выросла более чем на 3%, но в мире усилилась неопределённость из-за торгового протекционизма, эскалации конфликтов и увеличения долгов многих правительств, заявили в ОЭСР. Одним из значимых событий стало расширение БРИКС, что вызвало обеспокоенность США, особенно на фоне рекордного снижения доли доллара в глобальных резервах. Также уходящий год запомнился рекордным ростом цен на золото и биткоин. Россия, в свою очередь, вошла в четвёрку крупнейших экономик мира, опередив Японию и Германию.
Подробности в материале RT.
В 2024 году рост мирового ВВП оставался стабильным и, по предварительным оценкам, составил 3,2%, как и в 2023-м. Об этом говорится в декабрьском исследовании Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
По оценке экспертов, среди государств G20 в топ-5 стран по темпам роста ВВП вошли Индия (+6,8%), Индонезия (+5,1%), Китай (+4,9%), Россия (+3,9%) и Турция (+3,5%). В пятёрке аутсайдеров оказались Великобритания (+0,9%), Италия (+0,5%), Германия (0%), Япония (-0,3%) и Аргентина (-3,8%). Экономика США прибавила 2,8%.Согласно прогнозу ОЭСР, в 2025 году рост глобального ВВП может ускориться до 3,3% и останется таким же в 2026-м. Впрочем, как полагают в организации, за этими высокими общими показателями «скрываются существенные различия между регионами и странами, а также значительные риски снижения темпов роста и неопределённость».
«Усиление напряжённости в вопросах торговли и дальнейшие шаги в сторону протекционизма могут привести к нарушению цепочек поставок, повышению потребительских цен и негативному влиянию на (экономический. — RT) рост. Аналогичным образом увеличение геополитической напряжённости и эскалация конфликтов могут негативно повлиять на торговлю и энергетические рынки, что потенциально чревато ростом цен на энергоносители. Ещё один фактор риска — это государственные финансы, поскольку госдолг остаётся на высоком уровне», — отметил главный экономист ОЭСР Альваро Перейра.
Долговая спираль
В 2024 году размер мирового госдолга достиг максимального уровня за всю историю наблюдений, свидетельствуют данные американского Института международных финансов (IIF). Согласно последним подсчётам организации, к началу осени показатель превысил рекордные $95 трлн (около 98% глобального ВВП). При этом аналитики не исключают, что уже менее чем через четыре года сумма увеличится ещё на треть — до $130 трлн.
«Вызывает серьёзную озабоченность явное отсутствие политической воли для решения проблемы растущего уровня суверенного долга в странах как со зрелой рыночной экономикой, так и с формирующейся… Многие правительства уже выделяют всё большую долю своих доходов на процентные расходы, которые зачастую намного превосходят их затраты на образование и социальное обеспечение, и нет никаких признаков того, что в ближайшем будущем эта тенденция изменится», — отмечали ранее эксперты IIF.
Поясним: госдолг представляет собой общую задолженность правительства страны перед кредиторами. Власти многих государств занимают деньги для финансирования тех трат, которые уже невозможно покрыть с помощью доходов бюджета.
По данным портала Usdebtclock.org, на сегодняшний день в число крупнейших заёмщиков мира входят США ($36,3 трлн), Китай ($14,9 трлн), Япония ($13,8 трлн), Великобритания ($3,9 трлн) и Франция ($3,8 трлн). При этом в ряде государств задолженность правительства превышает размер национальной экономики. Речь идёт, например, о Японии (её госдолг составляет 223% ВВП), Греции (186%), Сингапуре (176%), Италии (136%) и Соединённых Штатах (119%), следует из оценки IIF.
«В период пандемии коронавируса многие государства, прежде всего те, чьи валюты являются резервными, стали наращивать свои бюджетные дефициты и долговые обязательства, причём делать это практически бесконтрольно… Если раньше предельно допустимым уровнем госдолга было принято считать 60% ВВП, то сегодня в ряде случаев показатель составляет 100—120%. Я уже не говорю про Японию… Высокий долг сокращает возможности страны по маневрированию ресурсами своего бюджета. Ведь есть задачи развития инфраструктуры, решения социальных вопросов для людей, но денег на это не хватает из-за больших трат на обслуживание госдолга», — объяснял в интервью RT глава Минфина РФ Антон Силуанов.
Между тем Россия, по словам министра, проводит ответственную финансовую политику, в отличие от других стран. Так, по данным IIF, если ещё в середине 2022 года госдолг страны достигал $544 млрд, то к сентябрю 2024-го показатель снизился до $419 млрд, а в процентном соотношении составил всего 20,4% и стал одним из самых низких в мире.
Экономический обгон
Помимо рекордного увеличения глобального госдолга, 2024 год запомнился и перестановками в рейтинге крупнейших экономик мира. Согласно расчётам Всемирного банка, если в тройку стран по объёму ВВП, рассчитанному по паритету покупательной способности (ППС), по-прежнему входят Китай, США и Индия, то на четвёртом месте уже расположилась Россия, опередив Японию и Германию.
Поясним: ВВП по паритету покупательной способности — это общая стоимость всех произведённых товаров и услуг, вычисленная с учётом различий в уровне цен и валютных курсов в разных странах. Проще говоря, ППС показывает, как много одних и тех же товаров или услуг можно купить в каждой стране на одну и ту же сумму, например на $1.
Считается, что этот индикатор лучше отражает реальную ситуацию в экономике. Всемирный банк периодически пересчитывает ВВП по ППС для всех стран, чтобы отобразить глобальные экономические изменения.
Ранее руководство России ставило перед собой задачу вывести страну в четвёрку крупнейших экономик мира только к 2030 году. Как рассказала RT ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова, преждевременное достижение этой цели стало возможным благодаря двум факторам: бюджетному импульсу, прежде всего за счёт гособоронзаказа, и развитию импортозамещения.
«Первый фактор привёл к бурному росту обрабатывающей промышленности, которая до 2022 года, к сожалению, находилась на вторых-третьих ролях по сравнению с добывающими отраслями и сельским хозяйством. Второй фактор также повлиял на обработку, но пока ещё даже не в полной мере, поскольку дорогостоящий импорт из Европы замещается более дешёвыми аналогами из дружественных стран, а о полном преодолении критической зависимости российской экономики от импорта можно будет говорить только через несколько лет», — объяснила собеседница RT.
Кроме того, по её словам, значимую поддержку экономике оказало сохранение относительно высоких цен на нефть. Так, несмотря на попытки Запада установить ценовой потолок в размере $60 за баррель, сырьё отечественной марки Urals уже почти полтора года продаётся на мировом рынке дороже этого уровня.
«Более того, пока российская экономика росла темпами около 4%, а мировая — не выше 3,2%, страны «Большой семёрки» стагнировали: например, Япония — по причине снижения конкурентоспособности своей продукции на фоне экономической экспансии Китая и Южной Кореи, а Германия — из-за начинающейся деиндустриализации. Отсюда и такие изменения в рейтинге крупнейших экономик мира», — добавила Мильчакова.Усиление БРИКС и негодование США
На фоне стагнации государств G7 уходящий год ознаменовался расширением состава БРИКС. Если прежде в организацию входили только Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка, то с 1 января к группе присоединились Египет, Иран, ОАЭ, Саудовская Аравия и Эфиопия.
«Мы видим, во-первых, общую заинтересованность в обсуждении вопросов развития наших стран, торговли, экономик, инвестиционного сотрудничества. Во всяком случае, новые страны влились в ту повестку, которая обсуждается на наших международных встречах, и… каждая привнесла что-то своё, новое… Это даёт основания говорить, что нашему сообществу добавлен дополнительный импульс от расширения БРИКС», — отмечал Антон Силуанов.
Центральным событием для организации в этом году стал прошедший в Казани XVI саммит группы. В ходе мероприятия стороны договорились и дальше углублять партнёрство в финансовой сфере, в частности уплотнять межбанковскую коммуникацию, развивать торговлю в национальных валютах, а также создать специальную платформу для взаимных инвестиций с использованием современных электронных активов.
Любопытно, что прошедшая встреча вызвала недовольство избранного президента США Дональда Трампа. По его словам, Штаты не будут спокойно наблюдать за тем, как участники группы переходят на альтернативные способы расчётов. В этой связи будущий глава Белого дома пообещал ограничить торговлю с государствами БРИКС, если те продолжат отказываться от доллара.
«Мы требуем обязательства от этих стран, что они не создадут новую валюту БРИКС и не станут поддерживать другую валюту, чтобы заменить могучий доллар США, иначе они столкнутся с 100%-ми пошлинами и будут вынуждены распрощаться с идеей продаж замечательной американской экономике. Могут пойти поискать другого лоха», — написал Трамп в социальной сети Truth Social.
Президент России Владимир Путин, в свою очередь, подчеркнул, что Москва и её партнёры «никогда не отказывались от доллара», но Соединённые Штаты сами создали для этого все условия. Попытками надавить на оппонентов с помощью собственной нацвалюты США «подорвали основы своего экономического могущества», в результате чего даже безусловные союзники Вашингтона сейчас сокращают долю доллара в своих резервах, отметил российский лидер.
«Преемники (Трампа)… очень многое сделали для того, чтобы подорвать фундаментальные основы доллара как мировой резервной валюты. И прежде всего сделали это своими руками, используя доллар как инструмент политической, а может быть, даже и вооружённой борьбы, для того чтобы нанести ущерб другим странам… А с учётом того что доля США в мировой экономике сокращается, а значит, и влияние доллара на мировые экономические процессы тоже сокращается, естественным образом происходят процессы, связанные с применением других инструментов», — добавил Путин.
От доллара — к золоту
По последним данным Международного валютного фонда, к началу октября 2024 года доля доллара в глобальных валютных резервах опустилась до 57,39% — самого низкого уровня за всё время ведения официальной статистики (с 1995-го). Для сравнения: ещё в начале 2000-х мировые центробанки хранили в американской валюте более 70% своих денежных запасов.
«Такое снижение доли доллара с начала XXI века связано с несколькими факторами. Во-первых, с ростом госдолга США, во-вторых, с появлением альтернативных резервных валют, таких как евро и юань, а в-третьих, с падением доверия к американской денежной единице из-за её использования в качестве политического и санкционного оружия», — объяснила Наталья Мильчакова.В МВФ при этом подчёркивают, что на сегодняшний день доллар пока остаётся ведущей резервной валютой мира. Впрочем, наметившаяся фрагментация глобальной экономики и вероятное разделение международной финансовой деятельности на отдельные блоки могут побудить страны активнее использовать другие валюты для хранения резервов, считают в фонде.
Более того, наряду с альтернативными денежными единицами, центральные банки разных стран в последнее время стали активнее переводить накопленные резервы в золото. На этом фоне с начала текущего года стоимость драгметалла на мировом рынке увеличилась более чем на четверть и в определённый момент достигала рекордных $2,8 тыс. за тройскую унцию. Эксперты МВФ объясняют эту тенденцию усилением глобальных геополитических и санкционных рисков.
«В прошлом в результате введения финансовых санкций центробанкам приходилось незначительно менять состав своих резервных портфелей, замещая валюты, находящиеся под угрозой заморозки… золотом, которое может храниться в стране и, таким образом, не подвержено санкционным рискам… Спрос ЦБ на золото показал положительную реакцию на нестабильность глобальной экономической политики… Вероятно, этим и обусловлено дальнейшее накопление золота регуляторами развивающихся стран», — пояснили в организации.
Оживление биткоина
Наряду с золотом, в 2024 году рекордный рост цены продемонстрировал и биткоин. За последние 12 месяцев главная криптовалюта подорожала более чем в два раза, а в середине декабря её стоимость впервые поднималась выше $108 тыс. за монету.
Причём общая стоимость всех биткоинов в обращении перевалила за $1,9 трлн. В результате криптовалюта стала седьмым по величине биржевым активом в мире, уступая только американским компаниям Amazon ($2,4 трлн), Alphabet ($2,4 трлн), Microsoft ($3,27 трлн), Nvidia ($3,43 трлн), Apple ($3,9 трлн) и золоту ($17,7 трлн).Резкое удорожание биткоина было вызвано ажиотажным притоком денег на рынок криптовалют. Как рассказал RT финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов, интерес инвесторов к покупке электронных монет подогрел январский запуск в США первых биткоин-ETF. Речь идёт о специальных фондах, ценные бумаги которых торгуются на бирже по цене криптовалюты. Появление такого инструмента упростило инвестиции в цифровые деньги.
«Дополнительную поддержку оказали замедление инфляции в США и апрельский халвинг биткоина, традиционно считающийся фактором роста криптовалюты. При этом мощнейшим драйвером в конце года послужили победа Дональда Трампа на президентских выборах в Штатах и его последующее заявление о планах создать стратегический резерв в биткоинах», — отметил Антонов.
Отметим, что после рекордного роста цена биткоина несколько скорректировалась и сейчас колеблется вблизи $95 тыс. По мнению Владислава Антонова, в ближайшие месяцы курс цифровой монеты будет находиться в коридоре $88—108 тыс. с приближением к верхней границе этого диапазона к концу февраля 2025-го.
