От хамона до самолетов: США атакуют на европейском фронте торговой войны
Полученная США возможность ввести начиная с 18 октября пакет пошлин на товары из Евросоюза общей стоимостью $ 7,5 млрд усиливает негативные ожидания по поводу замедления мировой экономики и очередного витка глобального кризиса. Евросоюз вряд ли оставит без ответа американский выпад, тем более что этот новый акт торговой войны затрагивает очень широкий круг европейских компаний — от гиганта индустрии Airbus, который и спровоцировал обострение ситуации, до небольших нишевых производителей сельхозпродукции. Несмотря на значительный профицит торговли с США в пользу Европы, больше пострадать от разгорающейся торговой войны на новом фронте может именно экономика Евросоюза, которая гораздо сильнее зависит от экспорта, чем экономика США.
Поводом для введения 10-процентных тарифов на самолеты Airbus и 25-процентных — на различную промышленную и продовольственную продукцию стало решение ВТО по иску США, рассмотрение которого шло полтора десятилетия. Начиная с 2004 года США требовали признания незаконными субсидий, которые власти Евросоюза предоставляли своему ведущему авиационному концерну, — их общий объем американцы оценивали в $ 22 млрд. В 2011 году ВТО предписала Airbus вернуть эти средства, однако в то же время признала, что неправомерными преференциями в виде госконтрактов пользовался и американский конкурент европейцев — корпорация Boeing. Разбирательство затянулось еще на несколько лет, пока панель арбитров ВТО не признала, что власти Евросоюза не выполнили предписаний, в связи с чем США получили право на компенсацию в виде повышения пошлин на европейские товары. Ежегодные потери Boeing были оценены именно в $ 7,5 млрд — в истории ВТО это крупнейшая компенсация подобного рода.
«США получили от ВТО вознаграждение в $ 7,5 млрд от ВТО против Европейского Союза, который на протяжении многих лет очень плохо относился к США в вопросах торговых обязательств по тарифам, торговым барьерам и прочего. Эта история тянулась годами — замечательная победа!» — отреагировал на решение ВТО Дональд Трамп в своем «Твиттере».
Со своей стороны, власти Евросоюза пообещали ответные меры в рамках встречного иска к Boeing, причем в столь же широкой трактовке. Если американцы намерены заодно с самолетами Airbus обложить пошлинами такую европейскую продукцию, как хамон, сыры, французские вина, шотландское и ирландское виски, испанские оливки, британский текстиль, немецкие отвертки и объективы для камер и т. д., то европейцы, помимо самолетов Boeing, грозят ввести тарифы на трактора, рыбу, табачные изделия и прочие товары из США.
Доклад панели арбитров еще должен пройти формальную процедуру принятия органом по разрешению споров ВТО. Обычно данный процесс занимает от десяти дней до двух недель, и следующее заседание этой структуры назначено на 28 октября, однако по настоянию Вашингтона оно может состояться двумя неделями раньше.
Пока обе стороны конфликта дают понять, что точка невозврата еще не пройдена. Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил, что американская сторона рассчитывает на переговоры с Евросоюзом, но решение проблемы должно быть таким, чтобы оно пошло на пользу американским работникам.
«Евросоюз не оставляет надежды на заключение сделки с США, которая позволит избежать эскалации. Мы рассматриваем все возможности и обсуждаем их со странами — членами ЕС», — сообщила европейский комиссар по торговле Сесилия Мальмстрем в четверг в Стокгольме.
По ее словам, форма ответа на действия США будет представлена до завершения нынешней осени.
Канцлер Германии Ангела Меркель фактически констатировала поражение Евросоюза, заявив, что решение в пользу США было принято не произвольно, а в соответствии с требованиями ВТО. По ее словам, это решение ляжет на Airbus тяжким бременем — к этому остается лишь добавить, что компания является одним из крупнейших работодателей Германии. В 27 немецких подразделениях Airbus работают более 46 тысяч человек, а также компания сотрудничает с более чем 10 тысячами внешних поставщиков в Германии, закупая товары и услуги на 8,3 млрд евро в год. Руководство Airbus уже сделало заявление, что в новом раунде торговой войны не будет победителей, напомнив, что американские поставщики обеспечивают лишь 40% заказов аэрокосмической индустрии США.
Обеспокоенность расширением протекционистских барьеров также продемонстрировала Великобритания, балансирующая на грани выхода из Евросоюза. Ее премьер-министр Борис Джонсон сделал официальное заявление, в котором выразил разочарование действиями США. Великобритания, заверил Джонсон, готова к продолжению сотрудничества с США и Евросоюзом ради урегулирования спора между Airbus и Boeing.
Решение ВТО спровоцировало резкое падение европейского биржевого индекса STOXX 600, который в четверг, 3 октября, потерял 2,7% — худший результат торгового дня начиная с декабря прошлого года (акции Airbus упали при этом на 2%). Впрочем, американские индексы также падали: 2 октября Dow Jones потерял примерно 1,9%, S&P 500 — порядка 1,8%, Nasdaq — 1,6%. Такую реакцию фондового рынка аналитики связывают с неопределенностью ситуации вокруг торговых переговоров США и Китая. Опубликованные накануне данные по занятости и производственному сектору в США продемонстрировали, что торговая война с Китаем становится все более обременительной для американской экономики.
При этом уже есть все признаки того, что в США очередной повод для Трампа заявить о возвращении величия Америки воспринимается без какого-либо восторга. Американская Ассоциация деликатесных продуктов заявила, что трамповские тарифы затронут порядка 14 тысяч импортеров этой продукции в США, а также более 20 тысяч других торговцев продовольствия. Британская газета The Sun приводит оценку Ральфа Хоффмана, вице-президента компании Schuman Cheese, одного из крупнейших импортеров итальянских сыров в США: введение пошлин может сократить объем поставок на 30% в «высокий» сезон американских праздников (День благодарения). С такими же проблемами могут столкнуться и импортеры скотча — США является крупнейшим экспортным рынком для этого напитка.
Дилемма, перед которой оказались лидеры Евросоюза, заключается в том, следует ли им повышать ставку в этом «обмене любезностями» с Трампом, комментирует ситуацию агентство Bloomberg. Европейские чиновники набросали план ответных мер, включающий американские товары в объеме $ 4 млрд, — это должно послужить сигналом Белому дому, что Евросоюз будет защищать свои интересы. Но в то же время, отмечает Bloomberg, это будет подрывать саму ВТО в ситуации, когда эта организация и так находится под давлением американской администрации.
«Американские тарифы станут серьезным ударом по европейскому авиастроению и экспортным заказам от американских производителей. Все это может быть признаком эскалации торговой войны с Евросоюзом, из-за которой неустойчивая европейская экономика может соскользнуть в рецессию», — отмечает экономист Bloomberg Маэва Кузин.
Решение ВТО в пользу США было вынесено всего через пару дней после того, как международное агентство Fitch Ratings опубликовало свой очередной обзор перспектив мировой экономики, где содержался неутешительный прогноз: в следующем году темпы глобального экономического роста будут наиболее низкими начиная с 2012 года, когда кризис в еврозоне достиг своего пика. Основным негативным фактором в этом процессе названа эскалация торговой войны Китая и США.
«Начиная с 1930-х годов можно обнаружить мало прецедентов, когда на перспективы роста мировой экономики настолько существенно влияла дестабилизация торговой политики», — прокомментировал текущую ситуацию главный экономист Fitch Брайан Коултон.
Впрочем, при желании исторические аналогии можно расширить, вспомнив, что аналогичные процессы дестабилизации мировой торговли происходили и накануне первого крупного кризиса европейского капитализма, разразившегося накануне Тридцатилетней войны (1618−1648).
Чем больше появляется признаков эскалации торговой войны и новых ее фронтов, тем меньше шансов на то, что последствия предшествующих волн глобального кризиса (2008 и 2014 годов) удастся преодолеть за счет выхода мировой экономики на устойчивую траекторию роста. По сравнению с июньским прогнозом агентство Fitch снизило оценку роста мировой экономики в 2019 и 2020 годах на 0,2% — теперь он составляет 2,6% в текущем году и 2,5% — в следующем (для сравнения: в 2018 году темп роста был равен 3,2%). Снижение экономической динамики ожидается в 19 из 20 стран, которые входят в мониторинг Fitch. В частности, прогноз по росту ВВП еврозоны на 2020 год снижен до 1,1% против 1,3% в июне, США — до 1,7%, Китая — с 6% до 5,7%. Для Китая это будет означать снижение экономической динамики ниже очередной «психологической» отметки, причем этот процесс будет, скорее всего, носить длительный характер. Согласно недавней оценке МВФ, к середине следующего десятилетия темпы роста ВВП Китая снизятся до 5,5% в год, хотя еще в 2014 году
экономика КНР показывала рост на 7,3%.
За несколько дней до решения по конфликту между Airbus и Boeig свой прогноз о перспективах мировой торговли представила ВТО. Если в апреле она вполне оптимистично ожидала увеличения объемов торговли товарами на 2,6% в текущем году (в 2018 году — 3%), то теперь оценка снижена лишь до 1,2% — минимальный показатель за последние десять лет. Как отметил глава ВТО Роберто Азеведо, комментируя этот «обескураживающий» прогноз, торговые конфликты повышают неопределенность, из-за чего компании откладывают инвестиции в повышение производительности. Негативные ожидания демонстрирует и руководство МВФ: в середине сентября представитель этой организации Джерри Райс заявил, что из-за торгового конфликта Китая и США мировая экономика потеряет 0,8%.
Неотвратимо надвигающаяся новая волна глобального кризиса уже заставляет экономистов задаваться вопросом о том, какие страны примут его основной удар. Наиболее явная гипотеза: больше всего пострадают те, кто целенаправленно развивал экспортно ориентированную модель экономики. Первые симптомы крупных проблем у таких стран уже налицо: по последним данным, Южная Корея в сентябре пережила падение экспорта сразу на 22% к тому же месяцу прошлого года.
Агентство Fitch в числе экономик, оказавшихся наиболее уязвимыми к ухудшающимся условиям мировой торговли, называет Германию с ее высокой зависимостью от экспорта. Из всех стран G7 Германия, стоящая на грани технической рецессии, уже ощущает наиболее негативный эффект от торговой войны. Если в конце 2017 года общий объем экспорта ее товаров и услуг рос примерно на 7%, то во втором квартале эта динамика сократилась до нулевой. Похожим образом отреагировал на торговую войну экспорт США: два года назад он рос темпом 6%, а теперь динамика снизилась до 2%.
«Воздействие замедления экспорта на немецкую экономику оказалось гораздо более существенным, учитывая то, что экспорт занимает более значительную долю в ВВП Германии, чем в ВВП США. Из всех стран G7 Германия имеет наиболее открытую экономику, и на экспорт приходится почти половина ее национального производства, в то время как в США этот показатель составляет 14%… Вклад экспортного спроса в ежегодный рост ВВП Германии снизился с 3,3% в конце 2017 года до нуля к середине текущего года. В США за тот же период вклад экспорта в рост ВВП снизился до 0,9%», — говорится в одном из последних бюллетеней Fitch.
Иными словами, значительный профицит, который Германия стабильно удерживает в торговле с США, уже не выглядит безусловным преимуществом, а 25-процентные американские пошлины на ввоз немецких промышленных товаров станут еще одним существенным ударом по экспорту.
При этом перспективы экономики США Fitch оценивает более оптимистично, учитывая ее более закрытый характер: внешнеэкономические операции составляют сравнительно небольшую долю американского ВВП. В связи с этим агентство прогнозирует, что экономику США ожидает не рецессия, а всего лишь замедление.